Сформировавшиеся на рынке за последние недели позитивные тенденции  - падение запасов в плавучих и наземных хранилищах, экономический рост в Китае,  улучшение настроений инвесторов благодаря вакцинам от Covid-19. Кроме того, по словам аналитиков Goldman, группа ОПЕК+ преодолела разногласия и скоординированно установила план отмены текущих ограничений по добыче, сосредоточив внимание на росте поставок и запасов. Снижение запасов нефти в плавучих хранилищах на фоне роста спроса на топливо в Азии и Европе говорит о нормализации ситуации на рынке энергоносителей, отмечает Bloomberg.

За  последние две недели запасы нефти в плавучих хранилищах сократились на рекордную в этом году величину и вплотную приблизились к среднему значению 2016-2019 годов, пишет Bloomberg со ссылкой на данные аналитической компании Vortexa. Неделю назад эта компания сообщила о том, что запасы нефти в плавучих хранилищах впервые с апреля опустились ниже 100 млн баррелей.

Быстрое заполнение наземных хранилищ и резкий рост контанго во фьючерсах на сырую нефть* вынудили производителей и трейдеров арендовать танкеры для хранения черного золота.

Все эти факторы позволили инвестиционным банкам спрогнозировать растущий тренд нефтяного рынка на начало 2021 года. Однако обратные факторы -экономическое восстановление в Европе буксует, и потребление топлива в четвертом квартале демонстрирует снижение спроса на фоне ухудшения эпидемиологической обстановки и новых коронавирусных ограничений, отмечает МЭА.

Несмотря на все проблемы, дальнейшее восстановление мировой экономики и сохранение ограничений на добычу нефти в рамках ОПЕК+ должны помочь привести разбухшие мировые запасы черного золота в норму в ближайшие 12 месяцев, прогнозирует МЭА.

Подобные ожидания уже находят отражение в динамике цены нефти Brent, которая вернулась в область девятимесячных максимумов.

Все же в  начале 2021 года мировые запасы сырой нефти будут превышать докризисные уровни на 625 млн баррелей, прогнозирует МЭА.

Агентство также понизило прогноз по мировому спросу на нефть в 2021 году на 110 000 б/д до 96,9 млн б/д из-за ожидаемой слабости спроса на реактивное топливо и керосин. Однако, мировое потребление черного золота все же должно вырасти на 5,7 млн б/д и тем самым компенсировать около двух третей понесенных в этом году потерь.

Избыток мировых запасов нефти, который возник из-за резкого падения спроса на фоне пандемии коронавируса, рассосется не раньше конца следующего года, говорится в опубликованном 14 декабря отчете Международного энергетического агентства.

«Очевидно, что спрос на нефть останется низким дольше, чем ожидалось», - говорится в документе. - «Рынок остается слабым». 

Опираясь на данные МЭА, а также пошатнувшиеся фундаментальные основы нефтяного рынка в следствие пандемии и низкого спроса, прогнозы аналитиков рынков и инвестиционных банков все таки различны.  

В следующем году нефть WTI будет торговаться в среднем по $51,50 за баррель, а Brent — по $54,50, прогнозируют аналитики RBC Capital Markets.

Аналитики повысили прогнозы на $5,50 и $6,50 соответственно.

Укрепление физического рынка, лучшее абсорбирование запасов нефти, рост потребления в Китае, сокращение плавучих запасов, улучшение настроений инвесторов благодаря вакцинам от Covid-19 — лишь некоторые из факторов, которые способствовали недавнему росту цен.

Средние прогнозы по WTI и Brent RBC на 2022 г. составляют $57 и $60 соответственно.

По словам аналитиков Goldman, группа ОПЕК+ преодолела разногласия, сосредоточив внимание на росте поставок и запасов.

Это укрепляет убежденность товарных аналитиков инвестиционного банка в устойчивом росте цен на нефть в 2021 году, подразумевая резкое снижение предполагаемой волатильности.

Банк повторил прогноз более высоких цен в течение ближайшего года на уровне 65 долларов за баррель.

При этом в краткосрочной перспективе на рынке нефти будет сохраняться волатильность.

Тем не менее рынок сталкивается с сокращением краткосрочного спроса в Европе из-за распространения вирусов.

«Зимняя волна» вызовет сокращение мирового спроса на нефть на 3 млн баррелей в сутки, что будет лишь частично компенсировано спросом на отопление и пополнение запасов.

Базовый вариант Goldman указывает на трехмесячную отсрочку, но не все производители согласны с этим.

Если сокращение не будет продлено, то снижение цены будет на 5 долларов за баррель по сравнению с текущими уровнями.

Citi повысил прогноз цен на нефть на 3 доллара за баррель как для Brent, так и для WTI в. 1 и 2 кварталах 2021 года после того, как ОПЕК + достигла компромиссной сделки по добыче.

Прогноз Brent в 1 квартале — 51 доллар (пред 48 долларов); прогноз на 2 квартал — 53 доллара (пред. 50 долларов)

Прогноз WTI в. 1 квартале — 48 доллар (пред 45 долларов); прогноз на 2 квартал — 50 доллара (пред. 47 долларов)

Citi снизил прогноз цен на 2022 год на 1 доллар за баррель, так как видит более сильное предложение ОПЕК +, в том числе из ОАЭ.

Базовый сценарий банка подразумевал отсрочку повышения добычи ОПЕК+ на январь и постепенное прекращение сокращений в первом квартале, а затем и далее в течение оставшейся части года на фоне сокращения запасов и умеренного повышения цен на нефть.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) во вторник опускаются на данных о возвращении экономических рисков пандемии коронавируса, свидетельствуют данные торгов.
Индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite снижался на 0,45%, до 3354,02 пункта, Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 0,18%, до 2243,71 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 0,65%, до 26218,6 пункта, южнокорейский KOSPI — на 0,54%, до 2747,23 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,26%, до 6642,6 пункта, японский Nikkei 225 — на 0,34%, до 26641,18 пункта.
Рост случаев инфицирования коронавирусом в мире усилил сомнения трейдеров в перспективах восстановления глобальной экономики. По данным Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), общее число выявленных таких случаев уже превысило 71 миллион, а по подсчетам информагентства Рейтер, в США от коронавируса скончалось более 300 тысяч человек.
В АТР социально-экономические ограничения в связи с коронавирусом ужесточились в Южной Корее, там до конца года закрылись школы в столице Сеуле в дополнение к приостановке занятий в начальных классах. Власти Японии тем временем объявили о приостановке действия программы поддержки внутреннего туризма Go To Travel на территории всей страны на весь новогодний период — с 28 декабря по 11 января.
На этом фоне китайская макростатистика не смогла оказать положительного воздействия на индексы, тем более что она особо и не удивила. Так, промышленное производство в стране в ноябре ожидаемо выросло на 7% в годовом выражении против роста на 6,9% в октябре, а розничные продажи в том же месяце выросли на 5% к ноябрю прошлого года, в то время как аналитики ожидали роста на 5,2%. 

Специалисты Роскачества проверили оценку 26 торговых марок горького шоколада из России, Белоруссии, Бельгии, Швейцарии, Германии и Франции и назвали лучшие из них. Материалы исследования поступили  в распоряжение «Ленты.ру».

Сразу девять соответствуют не только требованиям законодательства, но и опережающим стандартам Роскачества. Это марки  «Бабаевский», ВкусВилл», AlpenGold (Россия), BucheronStand'art (Россия), Presidentheritage (Россия), Ameri (Бельгия), Lindt (Франция), Maestrani (Швейцария). Их баллы в рейтинге — от 4,96 до 5, цена за сто граммов — от 59,9 до 443,75 рубля.

Ни в одном продукте не найдены тяжелые металлы и афлотоксин В1, все они не заражены вредителями. В марках «О’кей» и «Спартак» нашли общую микробную обсемененность и дрожжи, что является нарушением технического регламента Таможенного союза. В последнем обнаружены плесень и кишечная палочка, поэтому рейтинг шоколада «Спартак» обнулен.

Еще в двух торговых марках обнаружены пестициды, однако их количество оценивается как следовое, навредить здоровью человека они не в состоянии.

Какао-масло при изготовлении горького шоколада ни один производитель ничем не заменял, и его содержание соответствует опережающим требованиям Роскачества. Можно также сказать и про долю какао, которая везде варьируется от 60,7 до 78,3 процента. Больше всего какао в марке O'zera, а меньше всего — в «О’кей» и Globus (63,3 процента), хотя в их маркировке доля завышена.

Лучше всего какао размельчено в шоколаде Lindt, Merci, Belgian, в целом опережающим требованиям соответствуют 14 марок. Также эксперты установили, что все производители использовали качественное и свежее сырье.

По данным the business insider, который составил список лучших конфет и шоколада, шоколад, сделанный мастерами-шоколатье, не только вкуснее, но и дешевле. Вот лучшие шоколадные конфеты: Лучший бельгийский шоколад для гурманов: Neuhaus Chocolates Лучший французский шоколад для гурманов: Michel Cluizel Chocolates Лучшие бары для гурманов: K + M Лучшие доступные бары: Green & Black's Лучшие ягоды: Ягоды Шари Лучшее с экзотическими ароматами: Vosges Haut-Chocolat. Лучший французский элитный шоколад: La Maison du Chocolat Лучший доступный швейцарский шоколад: Lindt Chocolates Лучший доступный бельгийский шоколад: Godiva Chocolates Лучший мексиканский шоколад: Таза

Объем грузоперевозок по железнодорожному сообщению БТК, запущенному 30 октября 2017-го года, непрерывно растёт. До сих пор по этой железной дороге было перевезено 21 260 TEU контейнеров. А с начала этого года этот показатель составил 10 779 TEU. железнодорожному сообщению Баку–Тбилиси–Карс (БТК) перевезен 15-тысячный контейнер.

Как сообщает АЗЕРТАДЖ со ссылкой на «ADY Container», 15-тысячный контейнер был в составе поезда, курсирующего по маршруту Туркменистан–Турция.

40-футовый контейнер был доставлен из порта Туркменбаши в порт Баку фидерным судном «Silver Star», оператором которого является «ADY Container» – дочернее предприятие ЗАО «Азербайджанские железные дороги». Затем через территорию нашей страны он был отправлен на станцию Ахалкалаки в Грузии, а оттуда – в Турцию.

15-тысячным контейнером в Турции был перевезен полипропилен. Перевозку осуществила компания «ADY Container».

Правительство России дает консервативные оценки будущего нефтяного рынка.Так, согласно параметрам прогноза социально-экономического развития, среднегодовая цена на нефть марки Urals в 2020 г. составит $41,8 за баррель. В 2021 г. ожидается рост до $45,3 за баррель, в 2022–2023 гг. стоимость Urals будет находиться в диапазоне $46–48 за баррель. Об этом пишут "Ведомости".

Стоимость нефти эталонной марки Brent на прошедшей неделе впервые с марта пробила отметку в $50 за баррель и даже поднималась выше $51. По состоянию на вечер воскресенья цена барреля, скорректировавшаяся вниз, держалась близко к отметке в $50, следует из данных торгов Межконтинентальной биржи (ICE). Также до мартовского уровня – чуть выше $47 за баррель – в конце минувшей недели выросла цена нефти WTI. Российская Urals торговалась 10–11 декабря на уровне $50–51 за баррель, свидетельствуют данные Refinitiv.

В марте 2020 г. цены на нефть демонстрировали драматическое падение на фоне кризиса потребления из-за пандемии коронавируса. По данным Международного энергетического агентства (МЭА), спрос на нефть по итогам 2020 г. снизится до 91,28 млн баррелей в сутки по сравнению со 100,1 млн в 2019 г.

На рейде саудовского порта Джидда в ночь на понедельник произошел взрыв на торговом судне. Об этом пишет портал Dryad Global, отслеживающий морские происшествия в режиме реального времени. О взрыве у берегов Саудовской Аравии также сообщает Морская торговая организация Соединенного Королевства (UKMTO).

Сингапурская судоходная компания Hafnia сообщила, что один из ее танкеров получил повреждения от неустановленного внешнего источника и это привело к взрыву и пожару. Речь идет о построенном в 2008 году танкере BW Rhine, инцидент произошел в 0:40 по местному времени 14 декабря (совпадает с московским). В Hafnia отметили, что капитан судна немедленно прекратил все операции, экипаж при поддержке береговой пожарной команды и буксиров потушил пожар. 22 находившихся на борту моряка не пострадали.

Судовладелец допустил, что могла произойти утечка нефти, однако эта информация пока не подтверждена. По данным компании, пока объем нефти в танкере тот же, что и до взрыва.

В конце ноября у берегов Саудовской Аравии на морской мине подорвался шедший под мальтийским флагом греческий нефтяной танкер. Это произошло в Красном море, неподалеку от границы с Йеменом

В Минэнерго страны сообщили, что Азербайджан добывал в ноябре в среднем 587 тыс. баррелей нефти в сутки Азербайджан в ноябре 2020 года полностью выполнил обязательства в рамках сделки ОПЕК+. Об этом сообщила в среду пресс-служба Минэнерго страны. "В соответствии с хартией сотрудничества Азербайджан в августе - декабре текущего года должен сократить суточную добычу нефти на 131 тыс. баррелей, сохранив ее в объеме 587 тыс. баррелей в сутки. Добывая в ноябре в среднем 587 тыс. баррелей нефти в сутки, Азербайджан в ноябре на 100% выполнил обязательства в рамках ОПЕК+", - говорится в сообщении. По данным министерства, в ноябре ежесуточная добыча вместе с конденсатом составляла 686,2 тыс. баррелей. Из этого объема 587 тыс. баррелей приходились на долю нефти, 99,2 тыс. баррелей - на долю конденсата. Страны ОПЕК+ на экстренной видеоконференции 12 апреля смогли заключить соглашение о сокращении добычи нефти. Оно предусматривало совокупное снижение нефтедобычи в мае - июле 2020 года на 9,7 млн баррелей в сутки от уровня добычи в октябре 2018 года, в августе - декабре - на 7,7 млн баррелей в сутки. 3 декабря ОПЕК+ принял решение увеличить добычу нефти в январе 2021 года на 0,5 млн баррелей в сутки, что означает совокупное сокращение на 7,2 млн баррелей от уровня октября 2018 года. Обязательства Азербайджана, согласно новому соглашению, составят 123 тыс. баррелей. Таким образом, в январе следующего года Азербайджан должен нарастить добычу нефти на 8 тыс. баррелей в сутки и сохранить ее на уровне 595 тыс. баррелей.

В январе–октябре 2020 года экспорт нефти с конденсатом из Азербайджана составил 23,8 млн тонн — на 8,5% ниже показателя за аналогичный период 2019 года, в министерстве энергетики.

«Госнефтекомпанией Азербайджана за 10 месяцев нынешнего года экспортировано 1,2 млн тонн нефти с конденсатом, еще 22,6 млн тонн экспортировано суммарно с блока Азери-Чираг-Гюнешли (АЧГ) и с месторождения Шах-Дениз», — сообщили Интерфакс в ведомстве.

Добыча нефти с конденсатом в Азербайджане за это время составила 28,8 млн тонн, сократившись примерно на 2,3 млн тонн (на 7,4%). ГНКАР добыла 6,2 млн тонн нефти с конденсатом, с блока АЧГ — 19,7 млн тонн нефти, с месторождения Шах-Дениз — 2,9 млн тонн конденсата.

По данным Минэнерго, за отчетный период было переработано 4,8 млн тонн нефти — на 246 тыс. тонн (на 4,9%) меньше, чем в 2019 году.

За девять месяцев текущего года объем внешней торговли Казахстана составил $62,8 млрд. Этот показатель на 12,9% меньше в сравнении с таким же периодом прошлого года ($72,1 млрд). Основное снижение сформировано за счет сокращения экспортных поставок на $7,8 млрд или на 18%. В импорте снижение составило всего 5,1% или $1,5 млрд.

Значительную динамику сокращения экспорта создают такие факторы, как снижение цен на сырье (нефть, ферросплавы) и последствия пандемии в виде остановки производств, уменьшения потребления на мировом рынке.

По итогам девяти месяцев основными торговыми партнерами Казахстана остаются Россия с удельным весом в товарообороте 20,1%, Китай, чья доля достигла 18,0% (по итогам восьми месяцев было 17,8%). Также значительную долю занимают Италия и Республика Корея с показателями 9,1% и 8,0% соответственно.

Главным импортером казахстанской продукции является Китай с удельным весом в экспорте 19,9%, куда экспорт составил $7,1 млрд. Италия находится на втором месте с объемом в $5,1 млрд, ее доля в экспорте по итогам девяти месяцев составила 14,3%. Также в первую пятерку импортеров казахстанской продукции вошли Нидерланды и Индия, доля которых в экспорте Казахстана составила 6,5% и 4,5% соответственно. Также за девять месяцев 2020 года продукции более чем на миллиард долларов было экспортировано в Турцию ($1,6 млрд), Узбекистан ($1,4 млрд), Францию ($1,3 млрд), Швейцарию ($1,2 млрд) и Грецию ($1,1 млрд).

В структуре казахстанского экспорта страны ЕАЭС занимают 10,8%, из которых 9,6% приходятся на Россию. Объем экспорта составил $3,4 млрд, при этом РФ в казахстанском экспорте находится на третьем месте. 33,7% казахстанского импорта приходятся на Россию, откуда были ввезено товаров на сумму $9,3 млрд. Китай (15,5% от всего импорта) и Республика Корея (15,4%) разделили вторую и третью строчки основных поставщиков с объемом в $4,3 млрд и $4,2 млрд соответственно. Четвертой следует Германия с долей в импорте 4,8%, откуда было ввезено продукции на $1,3 млрд. В топ-10 поставщиков также вошли США ($850,5 млн), Италия ($673,2 млн), Турция ($655,6 млн), Франция ($611,2 млн), Узбекистан ($565,4 млн) и Беларусь ($439,3 млн).

За январь-сентябрь текущего года Казахстан больше всего торговал минеральными продуктами, машинами и оборудованием, металлами и изделиями из них, продукцией химической промышленности и продуктами животного и растительного происхождения.

В перечень основных товаров экспорта Казахстана вошли сырая нефть ($18,7 млрд), медь и катоды из меди ($2,0 млрд), природный газ ($1,9 млрд), уран ($1,3 млрд), ферросплавы ($1,3 млрд), руды и концентраты медные ($1,12 млрд), пшеница ($730,7 млн), руды и концентраты драгоценных металлов ($545,4 млн), нефтепродукты ($464,3 млн), руды и концентраты железные ($452,1 млн) и т.д.

Основной импорт Казахстана за девять месяцев состоит из холодильного оборудования ($1,6 млрд), насосов, компрессоров и вентиляторов ($1,1 млрд), лекарственных средств ($829,2 млн), телефонных аппаратов ($708,8 млн), арматуры для трубопроводов ($632,7 млн), оборудования и устройств для фильтрования жидкостей или газов ($542 млн), автомобилей легковых ($495,9 млн), вычислительных машин ($412 млн) и т.д.

«Рад, что вы совершаете визит в Азербайджан. Вы - первая европейская делегация, которая посещает Азербайджан после войны. Это, наверное, неслучайно, потому что связи между Италией и Азербайджаном стремительно развиваются и находятся сегодня на высочайшем уровне», сказал президент  Азербайджанской Республики Ильхам Алиев, принимая 7 декабря 2020 года делегацию во главе с заместителем председателя Палаты депутатов Италии Этторе Розато. Считаю, что политические связи находятся на самом высоком уровне, отметил глава государства. «Наглядным примером является мой государственный визит в Италию в начале нынешнего года (от ред. 20.02. 2020 года, была  подписана  «Совместная декларация об усилении многомерного стратегического партнерства», по инициативе Фонда Гейдара Алиева 2020 год  был объявлен «Годом культуры Азербайджана в Италии»).  Сегодня итальяно-азербайджанские связи успешно развиваются и в политической, и в экономической, и во всех других сферах. Вам также известно, что Италия является первым торговым партнером Азербайджана»,  отметил Ильхам Алиев.

По его словам, в прошлом году наш торговый оборот достиг 6 миллиардов долларов. Значительная его часть относится к энергетическим ресурсам. Однако я считаю, отметил глава государства, что в предстоящие годы особый вес в наших связях будет принадлежать также ненефтяному сектору. Что касается энергетического сектора, то, как вам известно, в ближайшем будущем будет сдан в эксплуатацию проект ТАР, что, несомненно, еще более упрочит итальяно-азербайджанские связи.

Ильхам Алиев также подчеркнул большие планы, связанные и с гуманитарной сферой, в  частности, договоренность о создании итальяно-азербайджанского университета, здание которого в ближайшее время будет построено, в нем будет функционировать несколько факультетов, в том числе  архитектурный факультет.

Глава государства также выразил признательность за посещение  Гянджи, и Агдама, где итальянская делегация воочию увидела военные преступления, совершенные армянским государством.

Во время войны погибли 94 и ранены более 400 гражданских лиц. Этот удар баллистическими ракетами был неслучаен, он был целенаправленно нанесен в ночное время именно по месту, где жили мирные граждане, чтобы жертв было больше. Вы увидели и город Агдам. Точнее, от города уже ничего не осталось, все здания там разрушены. Это – преступление, показывающее уродливое лицо армянского фашизма. Ни одного уцелевшего здания не осталось ни в городе Физули, ни в городе Джебраил. В таком же состоянии находятся Зангилан и Губадлы. В Кяльбаджарском и Лачинском районах армянское государство проводило политику незаконного заселения. Сегодня весь мир увидел, с какими вандалами столкнулся Азербайджан, и который, в одиночку ведя войну с этими вандалами, восстановил свою территориальную целостность.

Сейчас начинается восстановительный период, будет проведена широкомасштабная созидательная работа. Конечно, азербайджанские компании будут участвовать в этом деле в первую очередь. Мы также пригласим компании дружественных нам стран, точнее, уже пригласили.

Мне очень хотелось бы, чтобы итальянские компании приняли активное участие в этой работе, то есть, восстановлении и реконструкции. Итальянской стороне уже направлены такие предложения. В ближайшие дни состоятся первые контакты посредством видеоконференции.

Конечно, еще раз хочу сказать, в этой работе будут участвовать компании дружественных стран. А настоящая дружба проявляется именно в трудные моменты. Заместитель председателя Палаты депутатов Италии Этторе Розато отметил стратегический характер отношений между двумя странами, о чем свидетельствуют взаимные визиты на высоком уровне.  

Азербайджан является первым экспортёром энергоносителей для Италии. В столь сложные времена мы можем доверить и поручить энергетическую безопасность только такой стране, с которой у нас действительно дружеские отношения, сказал Э.Розато. Мы хотим еще больше укреплять эту дружбу, намерены и дальше диверсифицировать эти отношения.

По словам парламентария, он стал свидетелем разрушений, учиненных в Агдаме за 30 лет оккупации: «Было трудно поверить, что здесь когда-то жили люди».

Этторе Розато передал Президенту Ильхаму Алиеву приветствия председателей Палаты депутатов и Сената Италии.

От ред. Экономика должна восстановиться и возместить большую часть убытков этого года в 2021 году. Инвестиционная активность будет поддерживаться увеличением финансирования со стороны ЕС и гибкой налогово-бюджетной политикой, в то время как открытие мировой экономики должно стимулировать внешний спрос. Однако перспективы осложняются новыми волнами инфекций Covid-19 и высоким государственным долгом. Эксперты FocusEconomics прогнозируют рост активности на 5,7% в 2021 году, что на 0,1 процентных пункта ниже прогноза прошлого месяца, и на 2,7% в 2022 году.

Италия - девятая по величине экономика мира. Ее экономическая структура в основном зависит от услуг и производства. Сектор услуг составляет почти три четверти общего ВВП, и в нем занято около 65% от общего числа занятых граждан. В секторе услуг наибольший вклад вносят секторы оптовой, розничной торговли и транспорта. На промышленность приходится четверть всего производства Италии, и в ней занято около 30% от общей численности рабочей силы. Производство - самый важный подсектор в промышленном секторе. Производство страны специализируется на производстве высококачественных товаров и в основном осуществляется малыми и средними предприятиями. Большинство из них - семейные предприятия. На сельское хозяйство приходится оставшаяся доля общего ВВП, и в нем занято около 4,0% от общей численности рабочей силы.

Предварительные данные роста ВВП «приятно удивляют экспертов», и в правительстве рассчитывают даже, что итоговые показатели 2020 года будут «не слишком далеко» от намеченных до эпидемии (когда предполагался небольшой рост ВВП),по данным министерства финансов.

По итогам второго квартала 2020 года ВВП Италии в сравнении с аналогичным периодом 2019 года снизился на 17,3%.